A fórmula de Kelly ajuda-nos a conhecer qual a percentagem da nossa carteira de investimentos que devemos investir num determinado negócio ou investimento.
Esta fórmula de Kelly assume que o objetivo é o investimento a longo prazo e que o crescimento esperado do negócio é/seja positivo.
Esta fórmula de Kelly tem dois componentes:
W – representa a probabilidade do negócio que fazemos ter um retorno positivo.
R – Representa o total de negócios bem sucedidos dividido pelo total de trades mal sucedidos.
Kelly % = W – [(1 – W) / R]
Como usar a fórmula de Kelly?
Idealmente devemos aceder aos últimos 50 a 60 negócios.
Cálculo do W:
- dividir o número de negócios que tiveram um resultado positivo pelo número total de trades. Quanto mais próximo de 1 for o resultado melhor.
Cálculo de R:
- Dividir a média dos ganhos dos negócios positivos pela média das perdas dos trades com resultado negativos.
A fórmula devolve um valor menor que 1 que representa a percentagem da carteira de investimentos que devemos investir neste negócio.
É necessário ter um pouco de bom senso e nunca investir mais de 20% num único negócio de forma a não corrermos riscos desnecessários.
Para facilitar o trabalho, aqui fica uma calculadora que permite calcular a percentagem de Kelly.
